투자의견 매수 및 목표주가 120,000원, 업종 내 최선호주 유지목표주가는 2025E EPS 6,089원에 Target PER 20.3배를 적용하여 산출. Target PER은 2021년도 평균 PER로 에스파의 성공적인 데뷔 이후 멀티플 상향 조정된 시기. 기대 이상의 신인의 성장으로 가치는 확대됐다는 평가. 견조한 펀더멘털에 도 부진한 업황으로 주가 약세를 기록. 저점 매수 기회로 판단 하반기에도 이어질 신인 모멘텀, 영국 보이그룹 기대감 Up!2분기 라이즈, NCT위시의 성장을 확인할 수 있었는데 NCT위시의 성장은 기대 이상이라는 평가. 일본에 국한된 활동이 아닌 향후 글로벌 활동 진행할 예정으로 기존 국내 그룹과 같은 고성장 가능할 전망. 또한, 4분기 신인 걸그룹 및 영국 보이그룹 데뷔 예정..
투자의견 매수 유지, 목표주가 80,000원으로 -20% 하향목표주가는 2025E EPS 3,755원에 Target PER 21배(2014년 트와이스 데뷔 전 고 연차 IP 의존도 높았던 시기)를 적용하여 산출. 상반기는 기대에 못미치는 저연차 IP의 성장세와 스트레이키즈(이하 SKZ) 비활동기로 부진한 주가 흐름 지속. 매출 비중이 가장 큰 SKZ의 재계약으로 불확실성 해소된 점은 매우 긍정적으로 평가. 향후 저연차 IP의 유의미한 성장이 확인될 시 주가 회복 본격화될 것으로 기대 하반기 실적 상저하고 예상. 신인(엔믹스, NEXZ, LOUD) 성장세 확인 필요하반기에는 상반기와 달리 풍부한 활동이 이어질 예정. SKZ의 2개의 음반 발매와 월드 투어 진행으로 상저하고 실적 추이를 보일 전망. 다만, ..
투자의견 매수 유지 및 목표주가 55,000원으로 -15% 하향목표주가는 2025E EPS 3,166원에 Target PER 17.4배(2NE1의 해체, 빅뱅 비활동 기, 블랙핑크의 데뷔 시기였던 2016년 평균 PER에 -30% 디스카운트 적용)를 적 용하여 산출. 보수적인 관점에서 멀티플 조정하여 목표주가 하향. 다만, 베몬, 트 레저에만 의존했던 24년과 달리, 25년에는 블랙핑크, 2NE1, 위너까지 더해져 다 채로운 활동으로 밸류에이션 매력 확대될 전망 22일 새벽, 2NE1 공연 및 25년 플랜 발표25년에는 기대할 포인트가 많은데 금일 동사가 발표한 주요 내용은 1) 블랙핑크 의 25년 완전체 컴백 및 월드투어 확정, 2) 25년 베이비몬스터, 트레저 월드 투어 예고 3) 2NE1 10월(국..
SK 에코플랜트에 더해진 재무 안정성지난 7월 19일 SK 는 SK 에코플랜트의 유상증자에 SK S.E.Asia Pte.Ltd.(반도체 모 듈 기업인 에센코어 지분 100% 보유) 보통주 2,340 만주(100%)를 현물출자하기로 결정하였다. 현물출자 금액은 6,700 억원으로 SK 는 SK 에코플랜트 주식 9,131,092 주를 취득하게 된다. 이와 함께 SK 가 보유하고 있던 SK 머티리얼즈에어플러스(반도체 용 산업가스 제조)와 SK 에코플랜트 간의 포괄적 주식교환을 결정했다. SK 머티리얼즈 에어플러스 보통주 680 만주(100%)가 SK 에코플랜트로 이전되고, SK 에코플랜트 11,076,167 주를 SK 가 받는 계약이다. SK 머티리얼즈에어플러스의 지분가치는 8,127 억원으로 산정되었다. 현..
2Q24 영업이익 31억원, 시장 컨센서스 소폭 하회 전망롯데에너지머티리얼즈의 2Q24 실적은 매출액 2,571억원(+6%QoQ, +30%YoY), 영업이익 31억원(-29%QoQ, +103%YoY)으로, 시장 컨센서스(영 업이익 41억원)를 소폭 하회할 전망이다. 전략 고객사의 북미 JV 공장 램프업 및 주요 고객사의 유럽 공장 출하 확대에 따라 매출 성장은 지속된 것으로 보 이며(출하량 +9%QoQ 추정), 지난 1분기에 나타난 해외 경쟁사로 인한 반사 수혜 영향도 2분기까지 이어진 것으로 파악된다. 다만, 원재료(구리) 가격 급 등에 따른 역래깅 영향, 국내(익산 공장) 전력비 및 물류비 상승 등으로 수익 성은 부진한 것으로 추정된다. 2024 영업이익 269억원(+128%YoY) 전망2024년 실..
고려신용정보는 국내 대표적인 채권추심 전문기업고려신용정보는 1991년 설립된 국내 채권추심업 1위기업. 다수 금융사와의 위임 계약으로 사업 확대 중. 매출 비중은 채권추심 89.1%, 신용조사 6.3%, 민원대행 2.4% 기타 2.2%로 구분 (1Q24 기준) 국내 채권추심업은 1995년 채권추심업 허가제 시행으로 본격화채권추심은 채권의 가치 보전과 회수를 위한 모든 행위로, 채권추심업은 1995년 신용정보법 제정 으로 채권추심업 허가제가 시행되며 시작. 강압적인 채권추심 행위가 사회문제화 되기도 했으나 신용정보법 개정, 채권추심법 제정 등을 통해 불법 채권추심 행위는 점차 규율됨. 국내 채권추심 기업들의 합산 매출액은 2022년 주춤한 이후 2023년 다시 성장. 합산 영업이익은 2021년 이후 감소세..
2분기 영업이익 512억원, 컨센서스 하회 전망2분기 매출액 8,585억원(yoy +17.0%), 영업이익 512억원(yoy +510.6%, OPM 6.0%)을 달성하며 시장 기대치를 하회할 것으로 전망한다. 올해 5월 중으로 완료될 것으로 예상되었던 이라크 기지재건 사업의 마무리가 이라크 정부의 승 인을 받지 못하며 지연된 것으로 파악된다. 또한, 2분기 납품 예정이었던 TA50이 엔진 입고 지연으로 1대분의 납품이 이연될 것으로 추정한다. 엔진 입고 지연에 따라 폴란드향 FA-50 진행 매출 인식도 일부 차질이 있을 것으로 예 상한다. 여전히 우호적인 환율 여건과 민수 항공 부문의 회복세가 지속되며 기 체부품 사업 부문은 실적 개선이 나타날 것으로 판단한다. 아래로 가시면 더 많은 기업 정보 및 최..
무리 없을 전고점 돌파, 2년 안에 ‘환골탈태’ 전망SMT 사업 전방이 IT, 전장, ESS로 다각화되며 성장이 시작되는 원년. 非 스마트폰 매출비중 24년 15% → 26년 36%로 확대 전망. 북미 고객사 IT OLED와 ESS의 매출확대는 밸류에이션 리레이팅의 계기가 될 것16-18시즌 비에이치의 재림이 기대되는 이유삼성전자 온디바이스, 폴더블 등 플래그십 스마트폰 고스펙화에 따라 24년 스마트폰 FPCA 매출액은 +31% YoY 성장 회복. 북미 IT OLED(태블릿, 노트북) 진입확대로 25-26년도 본업 성장 지속 신사업 비중 확대. 차량용 무선충전 자회사 BH EVS(지분율: 비에이치 59%, 디케이티 41%) 24년 매출 4,000억원, 영업이익률 7.1% 추정. 무선 충전 채용확대 및 고..
2Q24 영업이익 221억원, 기대치 상회 예상티씨케이의 2Q24 실적이 매출액 681억원(+15%QoQ, +44%YoY)과 영업이익 221억원(+27%QoQ, +70%YoY)를 기록하며, 당사 추정치 및 시장 컨센서스 를 상회할 것으로 예상된다. 삼성전자의 국내외 NAND 공장 가동률 회복과 8 세대 TLC 및 9세대 QLC NAND 양산 본격화, 중화권 메모리 신규 고객으로의 SiC 공급량 증가 등을 예상하기 때문이다. 주요 사업 부문별 매출액은 Solid SiC류 556억원(+22%QoQ, +59%YoY), Graphite 122억원(-6%QoQ, +1%Yo Y)를 각각 기록할 것으로 예상된다.3Q24 영업이익 259억원 전망, 시장 컨센서스 상회3Q24 역시 매출액 736억원(+8%QoQ, +37..
인프라 Big Cycle + 공정장비 확대(고객사, 제품군)Reflow 공정장비 고객사 다변화 및 2024년 4개의 세정장비 제품군 확대 에 따라 포트폴리오 다각화에 한발 더 다가갈 것으로 전망. CCSS 매출 비 중이 여전히 높지만 Wet 장비의 영업이익 기여도(2025년 기준 20% 중반) 를 고려하면, 현재 주가는 12MF PER 8.5배 수준으로 저평가 상태. 2025년 인프라 장비의 Big Cycle 및 공정장비 확대가 나타날 것으로 예상. 현재 Valuation은 10배를 하회하며 매력적인 구간으로 판단2024년 영업이익 389억원(+62% YoY)으로 전망2분기 실적은 매출액 710억원(-8% YoY), 영업이익 25억원(-40% YoY)으 로 전망. 일부 장비 인식 지연에 따라 실적 추정치..
시장 기대치에 부합할 듯2분기 연결 매출액과 영업이익이 각각 7조 4,150억원(+2.7% yoy), 3,765억원 (+9.3% yoy)으로 전망된다. 내수 소비 위축에 따른 식품 부문 실적 전망 하향으로 기존 IBKS 추정치(7조 4,798억원 / 4,370억원)에는 못 미치겠지만, 컨센서스(7조 3,540억원 / 3,807억원)에는 대체로 부합할 전망이다.미국, 유럽 지역 판매 호조부문별로, 식품 매출은 2조 7,848억원(+1.9% yoy), 영업이익은 1,504억원(+5.4% yoy)으로 예상된다. 내수 부진으로 국내 가공식품 판매가 소폭 성장에 그치고, 외식 시장 위축에 따라 유지(소재 내 매출비중 약 40%) 등 소재 판매도 감소세 이어질 전 망이다. 해외의 경우, 중국(지상쥐 매각)과 일본(..
현재 주가는 최악의 상황만을 반영전반적인 업황은 부진하지만 모두가 알고 있는 악재. 현재 주가는 메르스, 코로나 시기보다도 낮은 수준. 중국 소비 침체 장기화로 단체관광객 회복 이 여전히 더딘 가운데, 따이공 수요도 부진. 하반기 낮은 기저와 점진적 인 중국인 트래픽 회복이 기대되는 만큼 업사이드 리스크 대비 필요2Q24 Preview: 더디게 개선되는 업황2Q24 매출과 영업이익은 1.08조원(+24.4% YoY), 347억원(-48.8% YoY) 기록, 컨센서스 7% 하회 예상. 중국 소비 경기 침체에 해외 공항점 임차 료 부담이 지속되며 부진한 실적 지속 1) TR은 전년 따이공 수요 감소에 따른 기저 효과와 글로벌 여행 수요 증 가로 매출 큰 폭 증가(+29%). 체화재고 소진에 따른 원가율 악화..